学資保険や年金保険の「返戻率」と年利・利回りの違いと計算方法とは

学資保険や年金保険に加入しようとする場合、どのような内容に注目するでしょうか。

やはり、返戻率（戻り率）が一番気になるところですよね。

2017年のマイナス金利政策導入後、積立保険は低迷しています。

では、年利（利率）や利回りといった言葉はどういったものを指すのでしょうか。

この2つによって、さらに返戻率にも影響が出るのです。

そこで、この記事では「返戻率と年利、利回り」について

• 返戻率の具体的な内容
• 返戻率と利回りと年利の違い
• 学資保険で年利や利回りを計算

返戻率とは、保険を解約した時に戻ってくるお金の割合を示す戻り率です。

それまで払い込んだ保険料に対して、どれだけの保険金がうけとれるのか、ということになるのですが、返戻率が高ければ高いほど貯蓄性のある保険といえるでしょう。

払い込んだ保険料よりも多くのお金を得るためには、この返戻率を100％以上で解約、または満期を迎える必要があります。

長い期間支払を続けていても返戻率に気をつけず解約してしまうと少ない金額しか返ってこず損をしてしまうこともあります。

300万円積み立てる学資保険を例にして、返戻率の計算方法を考えてみましょう。

大学の進学に向けて17歳満期で検討した場合、A保険会社では保険料が24,030円でした。

保険料の支払いは10歳までとし、契約期間は0歳から17歳までの17年間となります。この場合の返戻率を計算してみましょう。

返戻率=学資保険金受取総額÷払込保険料総額×100

24,030円×12カ月×10年間＝2,883,600円

これが払込保険料総額となります。

返戻率は

3,000,000円÷2,883,600円×100≒104.03％

もし、これが100％を下回るような返戻率であれば、損をする学資保険だと思って気をつけてください。

利回り（年利回り）とは投資した金額に対する年間収益の割合が定義となっており、元本に対してどれだけ増えたかを指し示す割合のことです。 

利回り（％）＝収益額÷投資金額÷投資年数×100

年利（年利率）は、基本的には契約時から変わることはありません。

返戻率（戻り率）とは、支払った保険料に対して、どれだけの保険金が受け取れるかの割合のことを言います。

返戻率（戻り率）が100％を超えると、支払った保険料よりも多く保険金を受け取れることになります。 

返戻率（％）＝受取保険金÷支払い保険料×100

先ほど解説したように、返戻率と年利（年利率）と利回りは、全く別々のものです。

学資保険の利回りを計算するには、

収益額÷投資金額÷投資年数×100

ここでいう収益額とは、学資保険における保険金の総額から、支払った保険料の総額を差し引いた金額のこととなります。

投資金額とは、支払った保険料の総額のことを指し示しているので、ここのところを間違わなければ自分自身で学資保険の利回りを計算することが可能となります。

特に、収益額のところで、満期保険金をそのまま当てはめてしまうと、とんでもなく間違った計算となってしまうので、注意が必要です。

では、実際に返戻率しか明示されていない学資保険で、年利（年利率）や利回りを計算してみましょう。

ここからは、具体的な計算も取り入れていますので、加入しようとしている学資保険と照らし合わせてみてください。

年利（年利率）を計算するにあたり、払い込み期間や月額保険料、受け取り時期は、加入しようとしている学資保険によって様々です。

そのため、計算しようとする学資保険によって、年利（年利率）が変わるので、一概にどれくらいとは言えません。

年利（年利率）を知ろうとするなら、決まったプランの学資保険に合わせて計算することとなります。

学資保険には17歳満期や22歳満期、払い込み期間であれば10年間であったり22年間であったりと、学資保険のプランによって異なります。

つまり、一定範囲内の年利（年利率）であるけれども、どの特定値とは限らずに考えた場合の数字、いわゆる変数となってしまうのです。

ここまで解説してきたように、返戻率と年利回り（利回り）は同じではないので、学資保険の年利（年利率）を計算するためには、保険料と保険金をもとに計算することになります。

先ほどの学資保険の返戻率を求めたプランで考えてみることにしましょう。

300万円を受け取れる学資保険で月額24,030円の保険料を10年間支払うとします。

まずここで先に考えなければならないのは、収益分がいくらになるかです。

保険料支払いの総額は2,883,600円なので

300万円-2,883,600円＝116,400円

ここで、利回りの式に当てはめてみると

116,400円÷2,883,600円÷10年間×100≒0.40％

104.03％の返戻率を持つ学資保険を利回りで表わすと、約0.40％になることがわかりました。

これを高い利回りとみなすかどうかは、人それぞれだと思いますが、近年では銀行預金の金利が0.2％だったりと低いため、預貯金よりは効率の良い積み立て方法と言えるでしょう。

学資保険や年金保険の返戻率と利率（年利率）と利回りについて解説してきましたが、いかがでしたでしょうか。

今回のこの記事のポイントは

• 返戻率と利率と利回りの違い
• 返戻率の計算方法
• 学資保険の利回りをしる計算方法

子供の教育資金の準備として有名な学資保険や、老後の生活資金の準備として扱われる年金保険では、返戻率（読み方：へんれいりつ）が明示されていますが、利回りは明示されていません。

学資保険で子供の教育資金を準備するか、それとも預貯金などで準備をしたら良いのか迷っている場合、まずは学資保険の利回りを計算する必要があります。

利回りが計算できれば、銀行の預貯金との比較ができるようになりますので、学資保険に加入しようとしている場合は、ぜひこの利回りを計算してみてはいかがしょうか。

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