学資保険の返戻率がなぜ高いのか、なぜ下降傾向にあるのかを解説

保険会社の利益は大きく次の3つから成り立っています。

• 利差益
• 死差益
• 費差益

1つずつ見ていきましょう。

利差益

ではその返戻率が現在下降傾向にあるのはなぜでしょうか。

学資保険の返戻率には金融事情が大きく関係しています。

保険会社の利益の1つとして利差益を紹介しましたが、この利差益を計算するためには予定利率を決めなければなりません。

この予定利率を左右するのが、金融庁の定める標準利率です。

簡単に説明すると、標準利率が上がれば予定利率も上がり、逆に標準利率が下がれば予定利率も下がるという仕組みです。

2016年にマイナス金利政策が導入され、2017年には標準利率が引き下げられました。

影響として、各保険会社の予定利率が下がり、返戻率の低下（＝保険料値上げ）の要因となっています。

今後も景気の推移によっては販売停止や、さらなる返戻率の低下なども起こりうるため、学資保険の加入を検討している方は早めの行動がおすすめです。

学資保険の最大の特徴であり魅力といえるのが「払込免除特約」です。

払込免除特約とは、契約者に万が一（死亡や保険会社が定める高度障害など）のことがあった場合に、その後の保険料払い込みは免除となりながら、保険金は通常通りに受け取ることのできる制度です。

契約者（親）にとって「自分にもしものことがあった時、子どもの教育資金はどうなるのだろう」というのは、最大の心配事でしょう。

この不安を払拭してくれる払込免除特約は、学資保険が人気を集める大きな理由となっています。

学資保険は生命保険の一種なので、生命保険料控除の対象になります。

生命保険料控除とは、その年に支払った保険料の額に応じて所得控除を受けることができ、所得税と住民税が減額されるという制度です。

控除額はそれぞれ下記のようになります。

所得税

住民税

（参考：生命保険料控除｜国税庁）

ここに税率を掛けたものが実際の減額分となりますので、1年あたりでは決して大きな金額ではありませんが、学資保険の長い契約期間を考えるとメリットとなります。