事業承継・M&Aマッチングとは？おすすめ事業承継・M&Aマッチング紹介

こんにちは、マネーキャリア編集部です。

先日、後継者問題を解消したい方からこんな相談がありました。

「私は地域に密着した会社を経営してきたが、高齢となり後継者もいない。しかし、廃業すれば従業員に迷惑がかかる。事業承継を検討しているが、理想に近い譲渡先を見つけるにはどうすれば良いのだろう?」とのことです。

事業は順調に収益を出していても後継者がおらず、事業承継を検討する経営者は増加しています。しかし、事業承継の相手先をどう見つけるべきか、よくわからない方々もおられます。

そんな時、事業譲渡先を効率的に選定し、M&A交渉の機会を得られるサービスが「M&Aマッチング」です。M&Aマッチング・サービスを提供する業者が交渉のサポートをしてくれる場合もあります。

今回はM&Aマッチングの特徴やおすすめM&Aマッチングサイト、利用するメリットそしてデメリット等を解説します。

後継者問題等の解消のためM&Aを利用し、円滑な事業承継を目指す経営者の良いお手伝いとなれれば幸いです。

事業承継を希望する経営者の皆さんは、実際にM&A交渉を行った経験のほとんどない方々が多いはずです。そのため自社で譲渡先を見つけ、独自に交渉するのは非常に困難な作業です。

譲渡先を選定し、円滑に交渉を進めたいなら、M&Aマッチング・サービスの利用が有効です。しかし、M&Aマッチング・サービスを提供する業者は非常に増え、どこのサービスを利用すべきか迷われるかもしれません。

こちらでは選定ポイントとして

• 自社の業種に合う譲渡先が掲載されているか
  
• 専門家のアドバイスを得られるか
  
• 秘密保持契約はしっかり締結できるか
  

以上を解説します。

M&Aマッチング・サービスで事業承継を行いたい企業は、自社の業種に合った譲渡先があるかどうかをまず確認しましょう。

M&Aマッチング・サービスを提供する業者への相談

その際に、「高く買収してくれるならどこでも良い。」という希望は妥当と言えません。このような希望を伝えた場合、それなりの譲渡先を見つけてくれることでしょう。

しかし、自社と同業他社でないと従業員の雇用はもちろん、ご自分の会社が培ってきた独自の技術・ノウハウの伝承が上手くいかない場合もあります。

マッチングサイトで譲渡先の目星をつける

このマッチングサイトを利用し、自社の業種に合った譲渡先を数社ほど絞り込んでおくことが可能です。サイトによっては希望の相手へ直接オファーができるところもあります。

ただし、M&A交渉が初めてなら、見つけた候補先を業者の担当者へ伝え、面談を行う機会を調整してもらいましょう。その中から、実際に交渉へ進みたい相手企業を決めた方が無難です。

特にM&A交渉が未経験の経営者の方々は、専門家のアドバイスを受けながら交渉することが大切です。専門家を立てて交渉した方が、相手との誤解やトラブルを最低限に抑えることができます。

M&Aマッチングだけのサービス業者もある

M&Aの経験のある経営者なら、このスタイルでも十分な交渉を行えるはずです。しかし、未経験の場合は交渉が全く進まない、著しく相手方が有利な事業承継契約となってしまった、というリスクも考えられます。

専門家のアドバイスがサービスに含まれているかを確認

そのため、M&Aマッチング・サービスを提供する業者が、交渉のアドバイス・調整まで行ってくれるかよく確認しましょう。

業者によっては、マッチング・サービスへ最初から含まれていたり、オプションで専門家のアドバイスを設定できたりする場合があります。

会社の内部情報の漏洩を防ぐため、M&Aマッチング・サービス業者と「秘密保持契約」をしっかり締結できるかがポイントです。

秘密保持契約の重要性

交渉当事者が主に締結するべき契約です。しかし、M&Aマッチング・サービスを提供する業者が交渉のアドバイスや調整に当たる場合、その業者から秘密が漏洩してしまう危険もあります。

サービス業者とも秘密保持契約を締結

サービス業者のホームページではM&Aマッチングを行う前、秘密保持契約の締結を明記している場合が多いです。

もしも、マッチングを依頼したい業者から本契約のことが説明されなければ、ご自分の方から契約締結を申し込みましょう。

現在、事業承継に関するM&Aマッチングサイト業者は増加しており、ユニークな料金設定やサービスで差別化を図っています。

マッチングサイト比較

こちらでは15社の事業承継マッチングサイトの料金、サービス内容・機能を比較します。

一覧表をみると、承継先を探す側（売り手）が無料でマッチングサイト利用、交渉のできるところは多いです。  

手数料が無料なのは嬉しいサービスですが、まずマッチングサイトの内容・登録方法等を確認します。ご自分にとって利用しやすい仕組みかどうか検討した上で、利用を決めましょう。

また、マッチングサイト業者が交渉の調整をしてくれる場合でも、承継先を探す側（売り手）、譲り受けたい側（買い手）双方で専門家（弁護士等）を立てることは可能です。

ただし個別に専門家を立てた場合は、専門家への報酬費用が別途かかってしまいます。負担できる費用はどれ位までか、十分考慮した上で交渉に臨むべきです。

経営者問題に悩む方々は、中小企業の経営者であることがほとんどです。M&Aマッチング・サービスを利用したい場合、なるべく中小企業のマッチングに実績のある業者へ依頼したいものです。

そこで、事業承継の交渉・クロージングを得意とし、中小企業のマッチングに定評のあるM&Aマッチングサイトを紹介します。ご自分に合ったサービス内容が提供されているのか、料金はいくらかかるのかよく確認してみましょう。

こちらでは、

• 事業承継総合センターの特徴・料金
  
• JPMergersの特徴・料金
  
• M&Aクラウドの特徴・料金
  
• WillgateM&Aの特徴・料金
  
• MAポートの特徴・料金
  

「株式会社リクルート」が提供する事業承継専門のM&Aマッチングサイトです。現在、後継者探しがなかなか見つからず、同業他社の承継先を希望する経営者の皆さんに最適です。

事業承継総合センターの特徴

登録してる企業は下表の通りです（2021年11月現在）。

このように、買い手企業の登録が売り手企業より圧倒的多数となっています。売り手が買い手を非常に選びやすい状況となっています。

事業承継総合センターの料金

なお、本センター経由で業務を依頼しても、手数料は高くならないので安心して利用できます。

「Decillion Capital株式会社」が提供する、直接買い手候補を探す事が可能なM&Aマッチングサイトです。M&Aに関する手数料を、なるべく安く抑えたい経営者に最適です。

JPMergersの特徴

また、経営者（自社）だけで対応が困難と感じたら、提携している経験豊富なアドバイザーの紹介も行ってくれます。

JPMergersの料金

交渉が成功し譲渡する場合、一律対価の3%または300万円の高い方を支払います。また、出資では一律対価の2%または200万円のいずれか高い方を支払います。

「株式会社M&Aクラウド」が提供するM&Aマッチングサイトです。交渉当事者が直接コミュニケーションを取り、スピーディーで売却後の不満の少ないM&Aを実現することができます。

M&Aクラウドの特徴

登録してる企業は下表の通りです（2020年10月時点）。

M&Aクラウドの料金

買い手候補探し～事業承継（売却）完了まで、プロのアドバイザーがいつでも無料で相談に応じてくれます。

「株式会社ウィルゲート」が提供するM&Aマッチングサイトです。特にIT・Web事業領域のM&Aを得意としています。IT・Web関連の事業者は注目しておくべきサイトです。

WillgateM&Aの特徴

また事業承継契約が成立したらサービスが終了するわけではなく、譲受け後のPMI（組織統合マネジメント）に関するサービスも受けられます。このサービスが利用できれば、契約成立後の統合問題も相談でき、スムーズな組織統合が進みます。

WillgateM&Aの料金

「株式会社MAポート」が提供するM&Aマッチングサイトです。年商1000万円〜年商10億円の中小企業のM&Aに実績があります。多様な中小企業のマッチングに成功している業者です。

MAポートの特徴

最短21日での成約実績もあり、スピーディーな交渉が期待できます。迅速な事業承継を行いたい経営者に最適です。

掲載されている業種は、飲食や小売をはじめ、IT・不動産・サービス・人材・医療・教育・製造等と様々で、各業種で後継者問題に悩む方々はチェックしておくべきサイトと言えます。

MAポートの料金

売買金額が大きくなれば、それだけ大きな金額が動くことになります。どの位で買収してもらいたいか、冷静に考えてM&A交渉へ臨みましょう。もちろん契約が成立しなかった場合、一切料金は発生しません。

事業承継はM&Aマッチングサイトを利用しなくても実行できます。ご自分の取引先や地方銀行等に相談し、譲渡先として名乗り出てもらったり、譲渡先を紹介してもらったりする方法があります。

しかし、M&Aマッチングサイトを利用すれば事業承継の交渉の際、大きな利点があります。

こちらでは

• 選択肢を増やせる
• 最適な企業を選べる
• 従業員の不安解消

この後継者問題に悩む経営者にとって、M&Aマッチングサイトの利用は事業承継を達成する有力な手段となります。

中小企業庁「事業承継に関する現状と課題について（平成28年11月28日）」では、事業承継をどうするのかについて、相談相手が「いない」と回答した経営者は36.5％となっています。何らの手立ても講じられないまま、将来に廃業してしまう方々も多いことでしょう。

廃業をしては、せっかく培った自社の専門技術・ノウハウが途絶えてしまいます。是非M&Aマッチングサイトで承継先を探してみましょう。

M&Aマッチングサイトでは、交渉相手をマッチングしてくれるだけではなく、交渉をサポートしてくれる業者も多いので、交渉未経験でも安心して利用できます。

M&Aマッチングサイトは多くの場合、全国規模で譲渡先を検索できる場合がほとんどです。自社の限られた地域で交渉相手を探すより、現在の業種に合った交渉相手を発見しやすいです。

また、なるべく自社が所在する地域内で譲り受けてくれる企業を見つけたい場合も、M&Aマッチング・サービスの担当者に相談しましょう。太いパイプを活かし理想的な交渉相手が見つかる可能性も高いです。スピーディーで効率的に理想の相手が決まるはずです。

M&Aマッチングサイトの利用し事業承継を行うことは、従業員の将来の雇用を守る最善の策と言えます。

経営者の親族・従業員からも後継者が見つからない場合、最悪は廃業という事態となります。これは、どんなに業績好調な企業でも同様です。

しかし、事業承継に名乗り出る企業があれば、従業員全員を雇用してもらう機会が得られます。経営者が引退しても、従業員はこれまで通り業務を続けることができます。解雇され、路頭に迷う不安は解消されます。

M&Aマッチングサイトを利用すれば、必ず事業承継を達成できるわけではありません。譲受を願い出た側（買い手）にも、いろいろな希望や条件があるはずです。この相手方と交渉の際、事業承継に関する双方の隔たりが大きければ交渉は決裂することもあります。

こちらでは

• 短期間で成約するとは限らない
  
• 組織統合の際に揉める可能性もある

すぐにM&Aマッチングサイトで理想的な譲受先（買い手）が見つかり、M&A交渉に臨むことができるケースもあります。

しかし、そのまま短期間でクロージングできるとは限りません。当事者の買収（売却）金額、譲渡の条件で手続きが難航し、1年かかってようやく契約が成立することもあります。

最速20日程度で成約できたケースはありますが、順調に交渉が進んでも約3ヶ月は必要と言われています。

M&Aマッチング・サービスの担当者が、交渉の調整に当たってくれる場合もあります。それでも、なかなか交渉手続きの進まないケースがあることを、念頭においた方が良いでしょう。

無事に事業承継契約が成立したら、今度は組織統合を進めることになります。事業承継する方の経営者は、その役目を終えるかもしれません。

しかし、譲受側（買い手）はこれからが大変です。売り手側の従業員からすれば、以前の会社と社風・経営方針・労働方針が違います。そのことに関して不満や戸惑いが生じ、組織統合が進まない場合も考えられます。

そのため、M&Aマッチング・サービス業者へ、前もってPMI（組織統合マネジメント）に関するサービスが受けられるか確認しておきましょう。プロのサポートのもとで、円滑な組織統合が期待できます。

ただし、PMIのサービスは利用できても、オプション料金を必要とする場合があります。

事業承継をどうすべきか考えている経営者の方々は、まず無料で相談に応じてくれる業者へアドバイスを求めてみてはいかがでしょうか。

「マネーキャリア」は無料で何回でも対応してくれる相談サービスです。事業承継の手順や想定される費用等を、ファイナンシャルプランナー資格を持つ相談員がわかりやすく説明してくれます。

このアドバイスや提案をもとに、自社の現状に合った事業承継の方法を検討してみるのも良いでしょう。

M&Aマッチングの特徴やおすすめマッチングサイト、利用するメリット・デメリット等を解説してきました。

M&Aマッチング・サービス業者が増加し、ユニークなサービス・料金設定で差別化を図っています。ご自分のニーズに合った業者を選定し、事業承継に役立てましょう。

今回は次の内容を紹介しました。

• M&Aマッチング・サービス業者は事業承継で頼りになる存在
  
• ご自分に合ったM&A仲介業者を選ぶべき
• 事業承継では専門家のサポートが不可欠
• 専門家を立ててもスムーズに交渉が進まないことはある