個人年金保険がおすすめできない理由を解説！最適な資産形成方法を紹介！

資産形成に個人年金保険を選択肢の1つとして考えていませんか？

確かに個人年金保険は自分で年金を補うためのポピュラーな方法です。しかし今の時代個人年金保険はあまりおすすすめしない商品となってきました。

その理由は金利の低さにあります。

現在の金融政策によって利率がぐっとさがりました。個人年金保険は加入時の金利で固定されているため返礼率も期待ができなくなってしまったのです。

外貨建てのものは積立利率が多少高く為替によって利益がでる可能性がありますが、円建てのものは利益がかなり限定的になっていると言えるでしょう。

個人年金保険がおすすめと言われていた人は

• 使う予定のない資金がある人
• リスクを犯さずに確実に資金を増やしたい人

老後資金の準備に個人年金がおすすめと言われていた理由

• 昔は返戻率が高かった
• 保険料控除を利用することで節税ができる

個人年金保険も昔は返礼率が高く資産形成に十分な効果がありました。

保険会社は主に公社債で運用しています。公社債は国や地方公共団体、民間企業などが発行する、国債や地方債、社債などを合わせた債券の総称です。

預金と同様に長期金利に関連して変動します。

マイナビウーマンの記事によると銀行の普通預金の金利は現在0.001%なのに対し2007年は0.2%だったことが分かります。

1000万円を1年間銀行に置いていた場合

• 2021年の利息：100円
• 2007年の利息：20000円

とかなり大きな差がありますよね。

公社債も同様の動きをしているため、個人年金保険の昔の利率は高く今と比べものにならないぐらい良い利率のものがありました。バブル期に加入した保険は「お宝保険」と言われ支払保険料の2倍近く返ってくるものもあったのです。

リスクが少なく運用率も申し分ない個人年金保険は契約者にとってとてもメリットのある商品でした。

個人年金保険は個人年金保険料税制適格特約をつけることで税金の控除対象となります。

控除額の上限は平成23年以前は5万円でしたが平成24年から変更になりました。

国税庁から引用したものが以下の通りです。

おすすめしない理由について

• 途中解約すると元本割れする
• インフレによってお金の価値が目減りする
• お金の流動性が低くなる
• 保険会社の倒産

途中で解約すると元本割れをしてしまうのがおすすめしない理由の1つです。

契約時に定めた期間積み立てを行い、その資金を保険会社が運用することで満期時100％以上の年金受取ができるようになっているのが個人年金保険です。 

このような商品の性質上短くても5年、基本的には10年以上の長期間となります。そのため「絶対に解約しない！」と思っていても、契約途中で急に資金が必要になり解約するということも起こりえるでしょう。

しかし長期的な運用をすることで返礼率の上昇と運用費のカバーをしているため早期に解約してしまった場合元本を下回ってしまうのです。

商品によっては1・2年目で解約してしまうと50％にも満たないものもあるので注意が必要です。

おすすめしない理由の2つ目はインフレによってお金の価値が目減りするリスクもあることです。

個人年金保険は契約時に利率が決まり、円建ての商品については受取額が確定します。将来の見通しがつきやすく、利益も確定しているのでメリットともとれます。

しかし物価上昇によって資産価値が下がっていくというデメリットにもなるのです。

例えば2000円で100円のリンゴを買うとしましょう。この場合はリンゴを20個買うことができます。しかし物価があがりリンゴが200円になると10個分しか購入できません。

このように同じ2000円でも物価が高くなると資産としての価値が下がってしまうのです。

現在の金融政策では「物価上昇2％」を目指しており、ニッセイ基礎研究所の見解によると過去10年の上昇率は0.2%なのに対し、今後10年間の平均は1.3%程度になるとしています。

2%には届かないもののインフレ率の上昇は今後とも続いていくと考えられるため、インフレによる資産価値の目減りリスクには注視しなければなりません。

おすすめしない理由の3つ目としてはお金の流動性が低くなる点があります。

個人年金保険は長期運用を基本としているため簡単に引き出すことができません。また早期に引き出してしまうと元本割れのリスクがあります。

急な出費が必要になった時に預金はすぐに引き出すことができますが、個人年金保険を解約してお金を捻出しようとすると受取までに数日かかることがあります。

そのため、その他の預金で急な出費に対応できない可能性がある場合にはおすすめしない保険となります。

保険加入者が利用できる契約者貸付もありますが、利率は低いものの借入利息が発生します。積立利率が低い現在では、借入利息は保険の利益をあっという間に吸い取ってしまうので安易に利用してはいけません。

最後のおすすめしない理由は保険会社の倒産リスクです。

これは特に個人年金保険に限ったことではありません。「保険会社は倒産しないのでは？」と思うかもしれませんが万が一のリスクも頭にいれておかなければなりません。

会社が破綻したからと言って契約がなくなったり、返ってくるお金が0になるわけではありません。しかし保険の継続を図るため責任準備金が削減される可能性があります。

責任準備金の90％は保障されますが、これは契約した保障額の90％が補填されるという訳ではないことを覚えておきましょう。

また利率が下がったり、早期解約を迫られたりと対応に追われるかもしれません。

ここ最近は保険会社の危機はなく、小さな会社は大きな会社と一つになることで対応していたため「破綻」ということはありませんでした。

しかし不測の事態はいつ起こるか分からないものです。

どうしても気になる人は保険会社の資本額や経営状況にも気を配らなければなりません。

今の時代にあまりおすすめしない個人年金保険ですが、場合によって加入する意義はあります。

理由としては

• 浪費癖があり貯金が苦手な人がサブ的な貯蓄代わりとして利用できる
• ただ普通口座に入れるよりはマシ

浪費癖があり貯蓄が苦手な人はサブ的な貯蓄代わりとして利用すると良いでしょう。

現金を持っていたり、口座にお金があるとついつい使ってしまってなかなか貯蓄ができないという方もいるでしょう。

個人年金保険は

• 中途解約をすると支払保険料を下回る額しか返ってこない
• 保険会社を通しての手続きが必要

現在マイナス金利とも呼ばれるように非常に低金利な時代になっています。

金融政策の一環で金利を低くして借り入れをしやすくし経済を復興させようという趣旨なのですが、一方で貯蓄する側にとっては嬉しくない状況です。

上記でも触れましたが通常預金では1000万円を預けても100円程度にしかなりません。ここからさらに20.310%の源泉徴収があるので実質的な利益は80円に届かないのです。

個人年金保険は確かに運用率が低く10年以降でも101%~103%程度にしかならないケースが大半です。しかし今の状況では普通預金に置いておくよりはずいぶんとマシでしょう。

利率にはあまり期待しない方が良いですが、リスクが心配で置いたままという人は一度検討してみても良いのではないでしょうか。

個人年金保険をおすすめしないのであれば他にどのような方法があるのでしょうか。

ここでは今の時代にやるべき資産形成方法として

• iDeCo
• NISA・つみたてNISA

iDeCoとは自分で決めた額を積立し、運用方法を定め60歳以降に年金を受け取れるよう準備する制度です。

加入条件は20～60歳で

• 国民年金の第1号被保険者（自営業者、フリーランス、学生など）
• 国民年金の第2号被保険者（会社員、公務員など）
• 国民年金の第3号被保険者（専業主婦など）

となっています。

メリットとデメリットは以下の通りです。

iDeCoの特徴は税制優遇が大きなところです。

個人年金の控除上限は年間で4万円でしたが、iDeCoの場合は第何号の被保険者かによって変わりますが自営業であれば年間で最大81.6万円の控除が可能です。

また利益が非課税で受取にも「退職所得控除」「公的年金等控除」のどちらかが適用されるため大幅な節税が可能です。

運用についてはリスクがあり、60歳まで引き出せないなどの注意点はありますが検討すべき方法の1つです。

さらに詳しく知りたい方は厚生労働省の「iDeCoの概要」や個人型確定拠出年金（iDeCo）の10のメリットを詳しく紹介しますの記事をご覧ください。

NISAとは投資信託や株式ででた利益が非課税になる制度です。通常20％（復興税があるため正確には20.315%）が利益にかかるものが非課税になるのは大きなメリットです。

単純に計算すると100万円利益が出た時通常は20万円の税金がかかり受取額は80万円になりますが、NISAでの運用であれば100万円がそのまま受け取れるということです。

加入条件は国内在住の20歳以上となっています。

NISAと積立NISAの違いは以下の通りです。

年間投資金額が大きく投資対象が広い通常NISAはアクティブに運用したい人向け、金融庁が定めた商品から選べ長期投資ができる積立NISAはコツコツ安定的に運用したい人向けと言えるでしょう。

メリットとデメリットは共通しています。

いつでも解約でき、少額からの投資（取扱会社によっては100円から）ができるため若い人でも手軽にはじめることができますよ。

投資信託や株式など変動のあるものに投資することがほとんどなのでリスクがあり期間も決まっていますが期間中は活用することをおすすめします。

NISAの詳細や基礎知識については金融庁のホームページに詳しくのっています。

自分に合った損をしない最適な資産形成を考えるのであればまずお金のプロに相談することをおすすめします。

今はたくさんの資産形成方法があり、商品の数や内容は自分で調べるには限界があります。

保険相談窓口でプロに相談すると、さまざまな視点から提案してくれるだけでなく、取扱保険商品を比較しながら具体的な案もしっかり考えてくれます。

ちなみに、保険相談窓口の中では「マネーキャリア」がおすすめです。

全国対応で何度でも相談は無料、スマホ一つで簡単に相談できます。契約件数は12,000件以上にのぼり、顧客満足度は驚きの93％を誇っている信頼できるサービスです。

ぜひ一度利用してみてくださいね。

個人年金保険がおすすめしない理由について解説してきましたがいかがでしたでしょうか。

今は金利が低く返礼率の期待が持てないため、景気が上がり金利が上昇するのを待つ方が良いでしょう。iDeCoやNISAなど他の運用方法を検討し今の時代にあった資産形成をすることが大切です。

もし資産形成について悩んだときには「マネーキャリア」をはじめとしたプロに相談することをおすすめします。

あなたのライフプランに合わせた最適な方法を提案してくれますよ。「金融資産の知識が全然ないけど…」「ライフプランをどのようにたてれば良いのか分からない」という方でも分かりやすく説明してくれるので安心して相談してみましょう。

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