新NISAで損失が出たらどうなる？NISAのデメリットと正しい対処法を解説

新NISAを使った投資で損失が出てしまった場合、NISAの大きなメリットとなる税金面での恩恵（非課税）を受けることができません。

また、NISAは損失を補填してくれるような制度はありません。

NISAを使った投資で利益が出ている場合は、売却時の利益はもちろんのこと、配当金や分配金が非課税になるため、税金面での恩恵を受けられます。

NISAを使わない通常の投資において得た利益に対しては、20.315％の税金を支払うことになりますが、NISAを使った投資で得ることができた利益を非課税で、そのままで受け取ることが可能です。

あくまで、利益が出た場合に税金が優遇されることがメインの制度ということです。

そのため、「大損した！」とならないために、マイナス面も知った上で、自分に合った投資の方針を検討することが重要です。

NISAに関して、多くの人が見落としてしまいがちな2つのデメリットを必ず知っておきましょう。

1. 損益通算ができない 
2. 繰越控除ができない

NISAは、メリットについては知っている方も多いと思いますが、デメリットについてはよくわからない状態の方が多いのではないでしょうか。

NISAについてのデメリットにどのようなものがあるのかということについても理解した上で資産運用を行うことが大切です。

NISAのデメリットについてもきちんと理解しておけば、損失が出た場合のリスクについて正しく把握することができるため、必要以上に慌てたり落ち込んだりすることを回避することができます。

ここからは、「損益通算」や「繰越控除」ができないというのがどういうことなのか、詳しく知っていきましょう。

損益通算とは、複数の口座や投資の損益を通算することです。以下でNISAを使用していない時としている時の違いを見てみましょう。

一般口座のみで投資信託をしている場合

このように２つの投信合計は相殺されて30万円の損失となり、利益が出ておらず税金はかかりません。

NISAを利用している場合

一般口座のみと同じく２つの合計はｰ30万円ですが、NISAと一般口座の損益は通算をすることができないので、NISAは利益が出ていないので税金はかかりませんが、合計はマイナスでも一般口座は40万円の利益が出ており税金がかかってしまいます。

繰越控除とはその年の損は3年間繰り越しが出来る制度を言います。こちらも一般口座とNISAで比較しましょう。

一般口座：投信の場合

それでは、実際にNISAが損失状態になっている場合はどのように対処をしたらいいのでしょうか？まず売却して損失を確定する損切りがあります。

NISAも含めて投資の世界で損切りをしたほうがいいケースは以下のとおりです。

• 決算などによる企業業績や財務状況の悪化した
• 不祥事などにより株価の下落が予想できる
• コロナショックなど経済全体へ強い下落への影響が出たなど

一つ目の対処法は「持ち続ける」ことです。

NISAに限らず、投資に関しては、短期で成果を出すことは難しいとされています。

つまり、「短期投資」より「長期投資」の方が成果が出やすい傾向があります。

そのため、投資の対象が値下がりした時こそ焦らず冷静に、投資先の商品が値下がりしている原因を確認しましょう。

その上で、中長期で見て価格が回復したり、さらに値上がりしたりする可能性があると感じた場合は、持ち続けることで成果を出しやすくなります。

また、投資先の商品によっては長期で投資することで、投資先の商品が値上がりしていった場合に、「投資の複利」の効果を得ることもできます。

「複利」とは、利益をさらに運用に回すことで、雪だるま式に利益が膨らんでいくことをいいます。複利の効果は、長期投資、つまり「持ち続けること」で値上がりしていった場合に得られる大きなメリットとなります。

NISAは、利益については非課税となりますので、「値上がり+複利の効果」で大きく利益が出た場合、その利益をそのまま受け取ることができます。

二つ目の対処法は「買い増しする」ことです。

損失が出ている状態で、買い増しをするというのは抵抗があるかもしれません。

しかし、損失が出ているということは、同じ商品を当初の購入時よりも安く購入できるということです。

つまり、購入した株などの商品の平均的な購入価格を下げられるというの最大のメリットになるのです。

中長期で見て、買い増した時点より株価が回復していった場合は、損失が緩和されます。

さらに、株価が損失前よりも値上がりした場合は、より大きな利益を得られる可能性もあります。

例えば、1株100円の商品を購入し、60円に値下りした時に買い増ししたと仮定します。

株価が80円まで回復すると、合計で損失が20円になります。

1株100円で購入した時の損失分が40円、買い増しした分の20円が利益になるため、合計で損失が20円になります。

また、同じ条件で株価が120円まで値上がりした場合は、当初の購入分の利益が20円、買い増し分の利益が60円になるため、合計で80円の利益になります。

NISAの非課税期間は無期限です。しかしながら今後の政権交代や経済状況によっては、非課税期間が限定されてしまうことも可能性として十分にありえます。

非課税期間が終了する際にNISAの利益がマイナスだった場合はどのようにしたらいいのでしょうか？

その場合は以下の３点を参考にしてください。

1. ロールオーバーをする
2. 一般口座へ移管する
3. 非課税期間が終了する前に売却する

ここまで、NISAで損失が出た場合のデメリットや対処方法を説明しましたが、次はNISAで損をしないための投資手法についてです。NISAというよりは投資をする上での基本的な手法ですが、以下の３つです。

1. 中長期投資
2. 投資先の分散投資
3. 時間やお金の分散投資

NISAの種類の一つとして積立投資枠があります。

1年間でまとまったお金を預けるのではなく、毎月一定額の積立で少しづつ投資額を増やす方法です。

投資先の分散と同時に、つみたてNISAは積立をすることにより時間とお金を分散させてリスクを減らし安定した利益を狙える効果があります。