つみたてNISAのドルコスト平均法はどのような効果が期待できる？

ドルコスト平均法とは、投資手法の１つです。

値動きのある特定の資産（よくある株価のギザギザのチャートを思い浮かべてみてください）に対して投資する場合に、定期的に、一定の金額を積み立てる方法となります。

専門用語で難しく感じるかもしれませんが、やり方は至ってシンプルです。 

•  「将来を考えて資産運用を始めてみたいけど、損をするのが怖い」 
• 「株について詳しくない上に、勉強する時間もない」 
• 「証券会社の出している商品の説明を読んでも、どれがよいのかわからない」 

このような悩みをもっていたことがあるすべての人におすすめできる、強力な投資手法なのです。

※参照文献 : 野村証券

ドルコスト平均法は、定期的に、一定の金額分だけ、同じ投資商品を購入していくという手法です。

これだけではわかりにくいので、具体的な例を見ながらイメージしてみましょう。

たとえば、Aさんが毎月5000円をドルコスト平均法による投資にあてると決めたとしましょう。

Aさんは「毎月」同じ商品である「A証券」を、「5000円で買える分だけ」買っていくことになります。

一定のタイミングで、一定の金額で、同じ証券について、その時の値段が1000円であろうと、2000円であろうと買い続けます。これがドルコスト平均法です。

株というと、みなさんは「銘柄はどれを選ぶか？」「各証券会社の違いは？」「買うタイミングはいつ？」など、考えて選択する必要があるイメージをお持ちだと思います。

しかし、ドルコスト平均法ではそういった選択をすることはほとんどありません。

「安いタイミングでまとめてたくさん買う方が良いのではないか」と考える方もいらっしゃると思いますが、この方法で得られる大きなメリットがあります。

具体的なメリットについては、次の章でわかりやすく解説します。

しっかりとメリットを理解することは、ご自身が安心してお金を運用できることにつながりますから、一緒に理解を深めていきましょう。

※参考文献：金融庁

ドルコスト平均法で投資を行う上で大切なポイントは、「たんたんと買い続けること」です。

このポイントにあたっては、先ほどありました「安い時でも、高いときでも、同じ金額の分だけ買い続ける」ことの理由を説明することになります。

長期に渡ってドルコスト平均法で投資すると、証券１つあたりの購入金額は平均化されていきます。

証券価格とは常に上下の変動にさらされるもので、かつ「どのタイミングが一番安いか」「どのタイミングが一番高いか」ということを予測することはとても難しいです。

それでもほとんど確実に言えることは、株価の全体の平均（日経平均を思い浮かべてください）は、「短期的な上下はあるが、長い目でみるとゆるやかに上昇している」ということです。

たんたんと買い続けることで、変動にさらされる証券価格のリスクを抑えつつ、長期目線での証券価格が上昇した分の「果実」を確実に受け取ることができるのです。

ここまで、ドルコスト平均法そのものの仕組みについて解説しました。

それでは、実際に投資をする人目線では、どんなメリットがあるのでしょうか？

投資者目線でのメリットは、大きく分けて２つあります。

1. 手間がかからないため楽
2. 株の平均購入単価を下げることができる

これらについて、具体的に、イメージしながら理解していきましょう。

まず、ドルコスト平均法の最大のメリットとして、「手間がかからない」点があります。

ドルコスト平均法は毎月決まった額を、決まった証券にという手法ですから、投資については証券会社に任せて自動化することができるのです。

たとえばつみたてNISAを使う場合、最初に口座を開設し、毎月のつみたて金額と、買う証券を決めたら、あとは自動的にドルコスト平均法で資産運用をおこなってくれます。

自分でチャートを見て売買の判断をせずとも、毎月一定額が自動的に投資に回され、安全な運用方法で資産をふやしていくことができるのです。

この点が、多くの時間のないサラリーマンの方々に愛用されているポイントとなります。

つみたてNISAについては、このページの後半で具体的に説明します。

こちらも誰にでもお勧めできる、簡単かつお得な制度ですから、ぜひ読んで内容を理解して、活用していきましょう。

ドルコスト平均法では、価格が高い時には少なく買い、安い時には多く買うことになります。

すると、一時にまとめて買付ける場合に比べて、買うためにかかった単価の平均の価格が安く、安定することが期待できます。

具体的な例を見てみましょう。

Sさんは毎月6,000円ずつ、A証券を購入することになったとします。

A証券の値段は、1月は400円、2月は200円、3月は600円と、1月から上下に200円ずつ上下しました。

これらの平均取得単価（１証券あたりの購入にかかったお金の平均）を計算すると、以下のようになります。

トータルの購入金額 : 6,000×3 = 18,000（円）

購入株数 : 6,000÷400+6,000÷200+6,000÷600 = 55（単位）

平均取得単価 : 18,000÷55≒327.3（円）

平均取得単価 : 18,000÷400 = 450（円）

ここまでドルコスト平均のメリットを中心に紹介ましたが、一部デメリットも存在します。

手法について、メリットだけでなく、デメリットまで理解しておくことは、自分のお金を運用していく上ではとても大切なことです。

投資をはじめてから、「こんなはずじゃなかった……」という思いをしないように、デメリットもしっかり理解しましょう。

デメリットは大きく分けて２つあります。

1. 短期間での効果がみえにくい。
2. 株価が高い時には多く購入できない。

「短期間での結果が見づらい」ということは、ドルコスト平均法の「長期間にわたって一定額を購入し続ける」という手法によって生まれるデメリットです。

一般的な投資では、投資対象の証券について「銘柄」と「売買のタイミング」を選択します。

特定の上がると見込んだ証券を、単価が安い時に買って、価格が上昇したタイミングで売却することで利益を得ます。

当然リスクはあるものの、正しい予測ができた場合には短期間で大きな利益を得ることができます。

ドルコスト平均法は、そもそも短期での利益を目的とした投資方法ではありません。

買う時期を分散させるため、安い時期に上がる前にたくさん買う、ということはできません。

経済成長の恩恵を受けることで、長期的に見て、トータルで利益が出ていれば良いという考えのもと成り立っている手法です。

短期的な利益率では、一般的な投資法を上回る利益を出すことはできません。

また、これもドルコスト平均法の、買うためのお金は常に一定、という手法を考えれば当たり前ですが、購入単価が高い時点では、多くの単位を購入することはできません。

例えば、その後も値段が上がり続けることがわかっていたとしても、購入金額が決まっているので、それ以上の単位を購入することができないのです。

実際に計算してみましょう。

48,000円の資金を、

1. ドルコスト平均法で4か月間、12,000円ずつ投資した場合
2. 2か月目で48,000円をまとめて投資した場合

この条件で、買うことができたトータルの株数を比較します。

株価の動きは、表のとおりとします。

このように、ドルコスト平均法では買うことができる単位が小さくなってしまいました。

これはつまり、あまり価格が上下せず、一本調子で上昇し続けるようなタイミングではこのやり方はあまりパフォーマンスが出ないことを意味します。

ここまで、決まった同額の購入金額で証券を買い続けるドルコスト平均法の「定額購入」について説明してきました。

少し混同しやすい考え方に、特定の証券を決まった同じ数量だけ購入し続ける「定量購入」という考え方も存在します。

同じに見えて、この二つの手法は大きく違うやり方です。

投資を始めてから後悔しないように、それぞれの違いについて、具体的なやり方とメリットを見ていきましょう。

定額購入（ドルコスト平均法）の場合は、決まった額の範囲で商品を買います。

たとえば、毎月1万円で商品を購入する時、あるA月は商品が1単位1000円で、あるB月は商品が1単位2000円です。A月では商品を10単位、B月では商品を5単位買うことができます。

定量購入についても具体例で考えてみましょう。

証券を定量購入しているPさんは、A証券を毎月決まって15単位購入することにしています。

A証券の値動きは先ほどと同様に、1月は400円、2月は200円、3月は600円と、1月から上下に200円ずつ上下したとします。

1月の投資額 : 15×400 = 6000

2月の投資額 : 15×200 = 3000

3月の投資額 : 15×600 = 9000

平均取得単価 : (6000+3000+9000)÷(15×3) = 450（円）

「複利の効果」と「72の法則」という言葉を聞いたことはありますか？

怪しい勧誘で聞いたことがある……と思われるかもしれませんが、この言葉そのものは強力な資産運用のメリットを表すキーワードです。

正しく理解すれば、資産運用をするうえで大きな武器になります。

投資の世界では、お金を運用する期間が長いほど、その投資効果は加速度的にアップしていきます。

その理由にあたるのが「複利の効果」です。

また、複利によって、運用資産の評価額が運用を始めてからの2倍になるまでの期間を計算するためのポイントが「７２の法則」なのです。

あまりこの言葉に馴染みがない人のために、一旦、「複利」について説明する前に、「単利」について説明します。

これらはどちらも利息について説明する言葉ですが、今回はみなさんはお金を借りる側ではなく、お金を預ける側なので、預けているお金の増え方についての説明になります。

単利とは、運用で得た配当や利息を元本に組み入れず、最初の元本部分に対してのみ利息がつくことです。

 計算式にすると、

単利＝元本×金利

となります。

たとえば、100万円を10年間、年間10％の単利で預けた場合の10年後の資産額を考えると、

10年後の資産額: 100+100×(10/100) = 200（万円）

72の法則とは、お金が2倍になる期間が簡単にわかる便利な算式です。「72÷金利≒お金が2倍になる期間」となります。

たとえば、「金利3％でお金を運用した場合、何年で2倍になるか」を知りたいときには、「72÷3＝24」となるので、約24年で2倍になることがわかります。この算式は「72÷お金が2倍になる期間≒金利」と変形できるので、こちらを使えば、「お金を2倍にするためには、何％で運用する必要があるか」がわかります。たとえば、10年でお金を2倍にしようと思った場合、「72÷10＝7.2」となるので、金利7.2％で運用する必要があることがわかります。

※参考文献：金融広報中央委員会

ここまでの記事で、資産の増え方について学ぶことができました。

実際に、自分が投資できる資金を運用する際に、どれくらいのペースでお金が増えていくのか、気になってきたという方も多いのではないでしょうか。

シミュレーションができるサービスはいくつかありますが、例えばSBI証券のホームページでは、簡単に投資シミュレーションをおこなうことができます。

ご自身の将来設計に照らし合わせて、目標資金に達成するためにはどれほどの期間と元手が必要なのか、わかりやすくイメージすることができます。

まずは、つみたてNISAという制度そのものについて説明します。

この制度は、1人1口座まで、NISA口座という特別な証券口座を開設することで、その口座内では、年間40万円までの運用額から発生した利益に対し、最大20年間非課税で運用することができる、という制度です。

※参照文献 : 野村証券

通常のやりかた（源泉徴収口座での取引）で証券を取引して利益が発生した場合、発生した利益に対して20.315%の税金が発生します。

例えば、100万円の証券を買って120万円で売却した場合、かかる税金は、

税金(所得税+住民税) : (120-100)×20.315（％）/100＝40603（円）

ネット証券大手の楽天証券では、さまざまなニーズに合わせたつみたてNISA用の投資信託を取り扱っております。

つみたてNISAで選べる銘柄の中でも、積極的にリターンを狙いたい人向けのもの、安全に運用したい人向けのものなど、いくつかの種類があります。

資産の増やし方について、リターンのためにどこまでリスクをとりたいかは人それぞれです。

どういったものが自分に合っているのかを考えてみましょう。

【概要】株式投資は、企業の株式を購入し、その企業の一部所有権を持つことで、企業の成長や利益に応じて利益を得る投資方法です。 

 【メリット】  成長企業の株式は価値が上昇する可能性が高く、高いリターンが期待できます。

分散投資: 複数の企業の株式を持つことで、リスクを分散できます。 

 【デメリット】 株価は市場の変動に影響を受けるため、リスクが高いです。

専門知識が必要: 株式市場の動向を理解するために専門知識が必要です。

【概要】

投資信託は、多数の投資家の資金を集め、プロのファンドマネージャーが株式や債券などの資産に分散投資する仕組みです。 

【メリット】  ファンドマネージャーが適切な資産配分や運用を行ってくれるため、専門知識がなくても投資が可能です。 また、複数の資産に分散して投資されるため、リスクが分散されます。 

【デメリット】 投資信託には管理手数料がかかる場合があり、収益に影響を与えることがあります。また、適切なファンドマネージャーを選ぶことが投資の成果に影響してきます。

いかがだったでしょうか。

つみたてNISAと、ドルコスト平均法という投資手法の組み合わせの良さについて、そしてつみたてNISAを始めるメリットについて解説しました。

楽天証券やSBIなどのネット証券大手では、つみたてNISAとそのわかりやすい説明や、ネット証券ならではの簡単なつみたてNISA口座の開設もすることもできます。

証券会社の選び方に悩まれている方は、まずはこの２社がおすすめです。

とはいっても、いきなり証券会社とやりとりするにあたっては不安もあるかと思います。

• 「大切なお金を証券口座に預けることがやはり不安」
• 「やり方が複雑そうで、口座開設までたどり着けるかわからない」
• 「選べる投資信託のなかで、結局どれを選べば良いのか」

このように、ひとりで決めるにあたってはやはりハードルが高く感じるかもしれません。

そんな時は、まずはマネーキャリアで無料相談してみてください。

賢く、お得に、安全に資産運用して、将来のお金をしっかり準備しましょう。